Meta запускает продажу акций на 35 млрд долларов для финансирования расходов на ИИ
- Meta разместила акции примерно на $35 млрд: $22,5 млрд обыкновенных класса A по форвардным соглашениям и $12,5 млрд привилегированных с обязательной конвертацией.
- Nvidia, AMD и Broadcom выразили необязывающий интерес купить обыкновенные акции максимум на $5 млрд.
- В этом году Meta планирует $135–145 млрд капитальных затрат, а свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным.
Почему это важно: Размещение призвано финансировать растущие расходы Meta на ИИ.
В понедельник Meta запустила два размещения акций общим объемом около 35 млрд долларов, ища новые способы финансировать растущие расходы на ИИ.
Более крупное размещение — это обыкновенные акции класса A на 22,5 млрд долларов, продаваемые по форвардным соглашениям. По условиям этих сделок Meta передает акции и получает деньги позже — не позднее 19 ноября 2027 года.
Второе размещение — привилегированные акции с обязательной конвертацией примерно на 12,5 млрд долларов. По этим акциям выплачиваются дивиденды, а примерно 15 августа 2029 года они конвертируются в обыкновенные. Ставку дивиденда Meta определит при установлении цены размещения.
Meta сообщила, что направит средства на общекорпоративные цели. Из-за форвардных соглашений компания не рассчитывает поначалу получить какие-либо деньги от продажи обыкновенных акций.
Организаторами обоих размещений выступают Morgan Stanley и Goldman Sachs. Банки также смогут в течение 30 дней докупить обыкновенные акции еще на 3,375 млрд долларов и еще 37,5 млн привилегированных акций.
По словам Meta, Nvidia, AMD и Broadcom — три ее основных поставщика чипов — вместе выразили заинтересованность в покупке обыкновенных акций на сумму до 5 млрд долларов. Эта заинтересованность не носит обязывающего характера.
Компания также планирует отдельную программу продажи неголосующих акций класса C примерно на 60 млрд долларов на открытом рынке начиная с начала 2027 года. Соглашение по этой программе пока не подписано.
В этом году компания рассчитывает потратить на капитальные проекты от 135 до 145 млрд долларов — в основном на центры обработки данных и чипы. На фоне роста этих расходов ее свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным.
Тем не менее, по данным Investing.com, за первые девять месяцев года операционный денежный поток Meta составил 97 млрд долларов. На конец сентября у компании было около 82 млрд долларов в денежных средствах и ценных бумагах.
Значительная часть расходов приходится на вычислительные мощности, включая сделки Meta с CoreWeave, общая стоимость которых теперь достигает 35 млрд долларов. Эти средства также поддерживают такие продукты, как агент Muse, запущенный в сентябре.
В понедельник акции Meta падали на 4%, но затем восстановились и торговались примерно на 1% выше.
