Почему произошел крах платежного стартапа Wirecard, и как это повлияло на сферу финансов
Немецкий финтех-сервис Wirecard в последние годы стал одним из крупнейших в Европе поставщиков финансовых услуг. Компания выпускала физические и виртуальные карты, осуществляла процессинг онлайн и мобильных платежей. Wirecard купил собственный банк, капитализация сервиса составила €24 млрд — больше чем Deutsche Bank — и со временем его акции даже вошли в немецкий биржевой индекс DAX.
Все закончилось в июне 2020 года. Регуляторы и аудиторы из Ernst & Young приши к выводу о том, что компания много лет манипулировала с отчетностью, завышала показатели бизнеса, привлекала кредиты и «потеряла» на своих счетах €1,9 млрд. Позднее выяснилось, что эти деньги скорее всего никогда не существовали в реальности.
В нашей новой статье разбираемся в причинах этого падения и том, как крах Wirecard повлиял на сферу финансов.
Как развивался скандал
Зимой 2019 года журналисты издания Financial Times опубликовали расследование о деятельности азиатского подразделения Wirecard. Издание заявило, что финтех-сервис специально завышал выручку в своей отчетности, осуществлял поддельные сделки и проводил денежные переводы через дочерние компании.
Тогда Wirecard отрицала все обвинения и даже подала в суд на FT — руководство компании обвинило журналистов в сговоре с инвесторами, играющими на понижение стоимости акций. Компанию поддержал даже немецкий финансовый регулятор BaFin, который открыл дело о возможном манипулировании рынком и на два месяца запретил короткие продажи акций Wirecard.
Позднее журналисты других изданий смогли доказать наличие манипуляций в сингапурском офисе, возник не очень большой скандал, на фоне которого акции Wirecard упали на 30%. Компания публично заявила о том, что уволила виновных в манипуляциях, и на этом инцидент был исчерпан, а цена акций вернулась к €140 за штуку. Капитализация сервиса на тот момент составила примерно €17 млрд.
Но журналисты FT не остановились и продолжали расследовать деятельность Wirecard. В итоге им удалось выяснить целый ряд шокирующих факторов:
- Компания на протяжение 10 лет обманывала аудиторов из Ernst & Young.
- Махинации с отчетностью осуществлялись в офисах по всему миру, включая подразделения в Дублине и Дубае.
- Аналогично, практика фиктивных сделок, которые проводились через дочерние компании и записывались в качестве прибыли, оказалось для Wirecard глобальной.
Компания снова не согласилась с обвинениями и наняла независимого аудитора KPMG. Однако эта компания также не смогла подтвердить сделки за 2016–2018, на которые пришлась значительная доля выручки Wirecard. Сервис не смог собрать достаточно документов для опровержения фактов, изложенных в журналистских расследованиях. Последним гвоздем в крышку гроба Wirecard стало сообщение Ernst & Young о том, что аудиторам не удалось подтвердить наличие €1,9 млрд на счетах компании.
Вскоре гендиректор компании Маркус Браун подал в отставку, затем его арестовали и выпустили под залог, а акции Wirecard упали до отметки в €1–2.
Как крах Wirecard повлиял на сферу финансов
На момент банкротства Wirecard сотрудничала с сотнями тысяч компаний по всему миру, среди которых и крупные проекты. В их числе: Revolut, Tencent (WeChat Pay), Payoneer, Rakuten, Apple, Visa, MasterCard, China UnionPay.
После заморозки работы Wirecard проблемы возникли у множества финтех-сервисов и их клиентов — люди не могли получить доступ к своим деньгам. В частности, на время доступ к средствам потеряли пользователи Payoneer — карточки этого сервиса выпускала Wirecard. Помимо этого с трудностям столкнулись пользователи следующих сервисов:
- Curve
- Pockit
- U Account
- McLear Ring
- Crypto.com cards
- Anna Money
- CardOneMoney
- Morses Club
- Boon
- Holvi
Аналитики отмечают, что в столь масштабных проблемах виновато не только руководство Wirecard, но также и аудитори из Ernst & Young, которые десятилетие не могли обнаружить мошенничество.
Что все это значит для инвесторов
Скандал вокруг Wirecard привел к очень быстрому обесцениванию акций компании, которая торговалась на бирже и входила в уважаемый европейский индекс DAX. Эта ситуация еще раз показала риски, связанные с биржевыми инвестициями, важность диверсификации инвестиционного портфеля, а также применения инструментов с улучшенными возможностями контроля этих рисков.
В частности, начинающим инвесторам имеет смысл:
- Использовать акции компаний, выплачивающих дивиденды — во-первых, так можно получить дополнительный доход, во-вторых дивиденды выплачивают надежные компании с сильными позициями на рынке.
- Применять индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — такие счета дают право на получение льгот различных типов, что повышает доходность операций. Использование ИИС для стратегий с покупкой облигаций федерального займа — один из самых надежных способов инвестиций.
- Изучить функциональность торгового софта — современные торговые терминалы позволяют защититься от резких движений на рынке с помощью приказов типа стоп-лосс и тейк-профит. Важно знать, как пользоваться этими функциями — для этого перед началом реальных торгов стоит изучить софт с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
