Курс биткоина на пороге большого ралли?
Вышел хеджер из тумана, взял биткоин он из кармана. Старая детская считалочка на новый криптографический лад как иллюстрация к возможным грядущим финансовым потрясениям.
Казалось бы, тема биткоин — причём тут Китай, почти секретные монетарные операции и свежеиспечённая мировая резервная валюта — юань? Но в современном мире всё или почти всё — взаимосвязано и переплетено. И нет ничего тайного, что не становилось бы явным со временем.
Недавно в Bloomberg обратили внимание на практически синхронное расхождение курсов юаня к доллару и котировок биткоина на виртуальной бирже BitMEX, длящееся уже несколько месяцев кряду.
Опрошенные эксперты подтвердили: Это ж-ж-ж — неспроста. ©
Китай рулит
Всё началось с того, что курс китайской валюты по отношению к американской упал до минимума за шесть лет. По наиболее популярной версии ныне происходящего, китайские инвесторы, опасаясь новых девальваций национальной валюты, стали переводить свои средства в более надёжные активы. В том числе — нестандартные.
Почему в нестандартные?
С учётом действующих в КНР валютных ограничений для резидентов и тотального контроля за финансовыми транзакциями на биржах, покупка криптовалюты представляет интересную возможность захеджировать риски. И наиболее сообразительные используют её по полной программе, пока монетарные власти не спохватились. Оставим пока в стороне вопрос, а смогут ли они (китаёзные власти) вообще когда-нибудь (чисто по техническим причинам) «спохватиться», а пока просто зафиксируем факт этой движухи.
Китай, страна, не так давно считавшаяся одной из мощнейших финансовых столиц, начала прощаться с этим имиджем. В течение последних месяцев китайская валюта, юань, обесценивалась ускоренными темпами, и многие крупные инвесторы выводят свои фонды из страны, пока это еще возможно.
Однако, китайское правительство не сидит на месте и принимает меры по ограничению вывода капитала за пределы китайской юрисдикции, а иностранному капиталу не дает зайти на рынок, очевидно, надеясь выстроить за короткое время Великую Китайскую стену для капитала.
Снижение юаня ускорилось в этом месяце (октябрь, 2016), так как доллар вырос к основным мировым валютам на фоне укрепления надежд, что процентные ставки в США увеличатся к концу года. При этом плата за биткоины в юанях достигла 4488 к одному, что означает дополнительную премию в размере около 2% по сравнению с ценой в долларах. И этот разрыв может ещё больше увеличиться, так как ужесточение контроля за движением капитала сделало более трудным валютный арбитраж для трейдеров.
#China is stepping up its #yuan rhetoric as currency falls to six-year low https://t.co/K54Ij1jZ4L via @business @justinaknope
— Fion Li (@fion_li) October 27, 2016
В свою очередь такой спрос Китая на биткоины может подстегнуть их котировки. Эксперт Артур Хейс, основатель биржи BitMEX, ожидает взрывной роста криптовалюты BTC до 1000 долл. уже в январе 2017 — по мере того, как юань будет падать до 7 против доллара США.
Что открывает возможности для спекулятивных операций других участников этого занятного рынка, закачивая новые средства на крипто-рынок.
Общий вывод
Но прежде чем закончить эту небольшую заметку на полях, ещё раз подведем некий итог, обобщим и сделаем более абстрактный вывод. Я очень подробно писал именно про эту механику роста популярности Биткоин в своей давней статье Powered by Bitcoin: автономные корпорации и Oblico Morale.
Я бы рекомендовала вам её внимательно перечитать, если вы хотите понять что (с моей точки зрения) происходит на крипто-рынке. Говоря кратко и пересказывая главную суть, довольно глупо ожидать того, что Биткоин будет в состоянии конкурировать и подавлять «поляны» захваченные традиционной экономикой.
Например, все эти установки банкоматов с Биткоин или попытки оплачивать кофе/ресторан с помощью монеток BTC — это УГ. Тупиковый путь, который не годится для значимой экспансии новой «странной» валюты. Основная масса населения инертна и она уже давно сделала свой выбор в пользу привычного, а вся планета густо покрыта традиционной финансовой инфраструктурой, а Биткоин для этого устоявшегося рынка… как пятое колесо телеге.
Нет, не здесь нужно ждать реальный рывок популярности. Я писал в своей упомянутой статье ещё 2 года назад, что Биткоин должен стремиться захватить серую зону, не покрытую государством — это так называемая контрэкономика (теневая экономика, если хотите проще). Именно здесь нет лобовой конкуренции с контролирующей машиной государства, именно здесь раскрываются все уникальные свойства именно биткоина, делая его уникальным и незаменимым.
Иначе говоря, если рассматривать с этой точки зрения тренд развития Биткоина, например то, что происходит сейчас в Китае — это типичный пример хайпа, который случается каждый раз как только крипто-индустрия соприкасается с контрэкономикой, где последняя выступает в качестве катализатора процесса.
#Bitcoin #cryptochan Популярность биткоина зашкаливает https://t.co/kUHYIg0LnC
— CryptoChannel (@cryptochan) October 27, 2016
Да, какое-то время успешные крипто-валюты будут неизбежно отдавать грязным душком, потому что они должны занять (и займут!) пустующую нишу, из которой государство выдавило традиционные финансовые инструменты (а она огромна, ОГРОМНА!). Только с этой точки зрения я и оцениваю возможные тренды роста разных альткоинов, которые все можно условно разделить на две большие группы — дублирующие с одной стороны какбэ уже существующую финансовую реальность/инструменты («но теперь мы на блокчейне, епта»), и с другой стороны — создающие реальные инструменты для контрэкономик. Первые не выживут in the wild и дымят лишь благодаря искусственной шумихе и PR со стороны вложившихся туда структур; вторые же постепенно обретают вполне независимое и автономное существование (или умирают, так и не доказав смысл своего существования).
Если вы будете смотреть на всё происходящее вооруженные именно этой оптикой, то вы поймете и текущую ситуацию с Китаем, и бурный успех Монеро, и многое другое.
Всё только начинается
Но точку хотел бы поставить на совсем другом аспекте — на агоризме, о котором также идёт речь в упомянутой выше моей старой статье: государство в своей нерешительности, тормознутости и инерционности может прощёлкать нечто реально опасное для себя — ситуацию, в котором оно станет реально не нужным, «третьим лишним».
Потому что любая контрэкономика в случае отсутствия противодействия очень быстро набирает обороты и в ходе конкуренции рано или поздно выдавливает с поляны само государство, связанное по рукам и ногам своими многочисленными нормами, запретами и регулированиями (а также морально самораспятое многим г@вном, с которым и связана такая резкая игилизация-трампизация населения). Уже даже вполне себе респектабельные СМИ полны статей с заголовками типа Почему Bitcoin разрушит государства и приведет к анархии или Биткойн и государство — несовместимы.
А ведь всё ещё только-только начинается…
p.s.: Напомню, что моё предложение о тактическом инвестировании в Биткоин можно увидеть вот здесь.
