[Перевод] Aura Finance: все, что нужно знать
Aura Finance была создана для максимального стимулирования поставщиков ликвидности Balancer и держателей BAL
Обзор
Что такое Aura Finance?
Управление Aura
Делегирование полномочий
Заключение
Небольшое отступление: в своём Telegram-канале я делюсь ещё большим количеством полезного контента о децентрализованных финансах и деривативах: t.me/kirrya_achieves
Прежде чем мы перейдём к Aura, давайте сначала разберёмся с Balancer для тех, кто не знаком с этим протоколом. По сути, Balancer — это децентрализованный автоматизированный маркет-мейкер (AMM), предлагающий множество функций, связанных с программируемой ликвидностью. У него интересная конструкция, которая позволяет поддерживать множество типов кривых обмена и пулов.
Благодаря такой универсальности Balancer может управлять как традиционными пулами с равным весом (50/50), так и кастомными пулами с произвольным распределением активов для более точного контроля. Он поддерживает стабильные кривые обмена, пулы с изменяющимися весами и служит платформой для создания новых протоколов.
Поставщики ликвидности (LP) могут вносить свой вклад в пулы, а взамен получать комиссию за своп, бонусы и другие виды вознаграждений. Что касается владельцев токенов BAL, они могут хранить свои токены в veBAL и принимать активное участие в управлении и постоянном развитии протокола Balancer.
Что такое Aura Finance?
По сути, Aura — это протокол расширения возможностей, работающий в паре с Balancer и предлагающий дополнительные стимулы тем, кто предоставляет ликвидность и стейкинг токенов BAL. Давайте разберёмся подробнее.
Во-первых, veBAL — это что-то вроде программы лояльности Balancer. Вы блокируете свои токены BAL, а взамен получаете veBAL, который дает вам право голоса и долю в комиссиях протокола. Это похоже на модель Curve с токенами для голосования, где пользователи блокируют свои токены в обмен на несколько преимуществ.
Теперь токены Balancer Pool (BPT) вступают в игру, когда вы добавляете ликвидность в пул Balancer. Эти токены похожи на квитанцию, подтверждающую ваш вклад в пул. Это также дает такие преимущества, как:
Получение доли от комиссий, заработанных пулом.
Право голоса по настройкам пула, включая веса активов и комиссии.
Возможность стейкать BPT для получения еще большего количества veBAL.
Эти BPT можно использовать в качестве залога в Balancer, чтобы получать вознаграждение в BAL, которое затем можно увеличить (максимум в 2,5 раза) в зависимости от количества ваших veBAL.
Так где же именно используется Aura? Основной процесс включает в себя оболочку токена auraBAL, которая обеспечивает беспрепятственное подключение к veBAL для держателей BAL. Звучит сложно, не так ли? Что ж, давайте немного упростим.
AuraBAL — это своего рода упакованный токен. Он представляет собой так называемый токен пула Balancer 80/20 BAL/WETH (Balancer Pool Token), который удерживается в течение самого длительного периода времени в рамках Balancer. Когда вы ставите свой BAL на кон, чтобы получить auraBAL, вы продолжаете получать обычные вознаграждения за стейкинг от Balancer, которые включают токены BAL и bbaUSD. Но есть дополнительный бонус. Вы также получаете часть токенов BAL, заработанных Aura, и несколько дополнительных токенов AURA. Важно отметить, что после того, как вы поставили свои BAL на кон, чтобы получить auraBAL, вы не можете напрямую отменить этот процесс. Однако Aura предоставляет возможность обменять свои auraBAL обратно на BAL с помощью стимулируемого пула ликвидности.
Управление Аурой
В рамках Aura управление осуществляется с помощью заблокированных токенов AURA, как и в других моделях экосистем. Блокируя AURA на 16 недель и делегируя права голоса (при желании можно делегировать свои права), пользователи получают возможность участвовать в принятии важных решений, касающихся протокола и распределения накопленных протоколом токенов veBAL. Заблокированные AURA также дают право голоса при управлении Balancer, поскольку они соответствуют принадлежащим системе токенам veBAL.
Важно отметить, что блокировка AURA необходима пользователям, которые хотят влиять на распределение вознаграждений. Чтобы стимулировать такую блокировку, Aura вознаграждает блокировщиков напрямую с помощью auraBAL.
В настоящее время Aura использует Snapshot для всех аспектов управления, а результаты голосования подтверждаются мультиподписью. В конечном итоге это приведёт к полноценному голосованию в сети. Что касается голосования по показателям Balancer, то можно использовать пользовательские смарт-контракты с возможностью развёртывания на L2 из-за растущих затрат на газ, связанных с еженедельным голосованием по показателям.
Делегирование полномочий
Aura предлагает пользователям возможность делегировать право голоса, что является идеальным инструментом для тех, кто не может лично управлять блокчейном. Процесс прост: блокируйте свои AURA, и до начала следующей эпохи вам нужно будет назначить свои vlAURA себе, доверенному третьему лицу или обратно в Aura. Вы также можете проголосовать на Balancer, само делегирование не требуется. Вы можете делегировать полномочия Aura или доверенному третьему лицу по вашему выбору.
Что действительно интересно в системе делегирования Aura, так это её потенциал для управления стимулами в протоколе Balancer. Голосуя за конкретные показатели, вы можете получить доступ к перспективным рынкам, которые предлагают дополнительные вознаграждения за ваш выбор.
Заключение
По сути, Aura Finance предназначена для улучшения и усиления Balancer, децентрализованного автоматизированного маркет-мейкера. Предоставляя дополнительные стимулы и оптимизируя процессы для поставщиков ликвидности Balancer и держателей BAL, Aura создает более перспективный путь развития.
Их уникальный токен, auraBAL, упрощает процесс получения права голоса и участия в сборах протокола, оставаясь при этом частью экосистемы Balancer. В конечном итоге это позволяет пользователям получать максимальную прибыль, сохраняя при этом права на управление.
