Гонка ИИ увеличивает счета компаний: от GPU и памяти до Microsoft 36505.11.2026 02:00

OpenAI, Anthropic и крупнейшие облачные провайдеры наперегонки создают всё более мощный ИИ, а некоторые из лидеров привлекают внешнее финансирование, чтобы оплатить эту гонку. Компании, не участвующие в ней, — в том числе те, что внедряют ИИ так быстро, как только могут, — тоже сталкиваются с ростом цен на микросхемы памяти, зарезервированные облачные GPU и программное обеспечение.

Anthropic раскрыла обязательства по закупкам и аренде на сумму около 895,4 млрд долларов, почти полностью связанные с вычислительной инфраструктурой, в исправленном проспекте IPO, поданном 2 ноября. Около 214 млрд долларов из этой суммы подпадают под право расторжения или определённые условия; обязательства действуют до 2045 года. Выручка компании за первые девять месяцев 2026 года составила 33,2 млрд долларов. Некоторые соглашения обязывают Anthropic платить за ресурсы «независимо от фактического использования», то есть даже за мощности, которые Anthropic не задействует. «Мы должны наращивать клиентскую базу и быстро увеличивать выручку, чтобы генерировать денежные потоки, необходимые для выполнения этих обязательств», — написала Anthropic.

28 октября Alphabet отчиталась об отрицательном свободном денежном потоке второй квартал подряд после капитальных затрат в размере 51,4 млрд долларов в третьем квартале. Кроме того, компания в августе разместила облигации на 25 млрд долларов на фоне расширения ИИ-инфраструктуры, сообщило Bloomberg.

Ценовое давление отражается на корпоративных бюджетах. Большинство — 56% — респондентов заявили, что за последние 12 месяцев поставщик ПО ввёл надбавку за ИИ, повысил цену продления, сославшись на ИИ, или перенёс уже имевшиеся у организации функции в более дорогой тариф, согласно октябрьскому опросу VentureBeat Intelligence об ИИ-инфраструктуре и вычислительных мощностях. При этом 38% респондентов назвали перерасход средств причиной, по которой их организация за последние 12 месяцев отложила, сократила или отменила ИИ-проект. Лишь 12% указали на нехватку вычислительных мощностей.

Прейскурантные цены на Microsoft 365 выросли 1 июля на величину до 43%

Среди респондентов, сообщивших хотя бы об одном из таких изменений со стороны поставщиков, 40% заявили, что дополнительные расходы составили 10% или более от их годовых затрат на ПО.

1 июля Microsoft повысила прейскурантные цены на ряд коммерческих подписок Microsoft 365: на 5–13% для корпоративных пакетов с Teams и до 43% для Microsoft 365 F1 без Teams, обосновав повышение новыми функциями в области ИИ, безопасности и управления. Действующие коммерческие клиенты на затронутых тарифах увидят новую цену при первом продлении после 1 июля, независимо от способа покупки.

Salesforce повысила прейскурантные цены на редакции Enterprise и Unlimited для Sales Cloud, Service Cloud, Field Service и ряда отраслевых облаков Industries Clouds в среднем на 6% с 1 августа 2025 года, сославшись на «значительные непрерывные инновации и ценность для клиентов, которые обеспечивают наши продукты», одновременно с запуском пакетов Agentforce.

Портфели заказов облачных провайдеров приближаются к 2,5 трлн долларов

По последним отчётам, совокупный портфель заказов четырёх провайдеров составил около 2,48 трлн долларов: Microsoft — 677 млрд долларов; Oracle — 664 млрд долларов; Amazon — 578 млрд долларов, преимущественно за счёт AWS; Google Cloud — 561 млрд долларов. Компании по-разному определяют портфель заказов, а цифры включают контракты, не связанные с ИИ. Финансовый директор Microsoft Эми Худ сообщила аналитикам в январе, что на тот момент на OpenAI приходилось около 45% коммерческого портфеля заказов Microsoft. The Wall Street Journal сообщила, что OpenAI подписала с Oracle пятилетний контракт на вычислительные мощности стоимостью 300 млрд долларов. В последнем отчёте Amazon для SEC также указаны обязательства OpenAI перед AWS на 138 млрд долларов.

Alphabet прогнозирует капитальные затраты в 2026 году на уровне 195–205 млрд долларов, а финансовый директор Анат Ашкенази ожидает, что в 2027 году они «значительно» вырастут.

Цены на память за 12 месяцев выросли более чем вдвое

Gartner заявила 21 октября, что «за последние 12 месяцев спрос со стороны систем центров обработки данных привёл к более чем двукратному росту цен на память, а удорожание каскадом распространилось по цепочкам поставок систем хранения, серверов, сетевого оборудования, ПК и устройств». «Ожидается, что этот эффект «мемфляции» сохранится до 2027 года, после чего цены на оборудование начнут стабилизироваться», — сказал аналитик Gartner Джон-Дэвид Ловлок.

Худ сообщила инвесторам 29 апреля, что компания ожидает капитальных затрат в 2026 календарном году примерно на 190 млрд долларов, включая около 25 млрд долларов из-за роста цен на комплектующие. Microsoft снизила прогноз примерно до 175 млрд долларов в июле после изменения классификации аренды центров обработки данных, а затем примерно до 170 млрд долларов в октябре, сославшись на задержки с вводом мощностей сторонних поставщиков.

AWS четыре раза за 2026 год повышала цены на зарезервированные GPU

AWS повысила цены на EC2 Capacity Blocks for ML — свой продукт для резервирования GPU — примерно на 15% 4 января, примерно на 10% в апреле для некоторых конфигураций GPU и примерно на 20% 1 июля. 7 октября компания снова подняла тарифы — примерно на 15% для большинства конфигураций GPU в США. На странице с ценами AWS указано, что стоимость резервирования регулярно обновляется с учётом спроса и предложения.

Из 128 респондентов, чьи организации эксплуатируют GPU или ускорители, 73 оценили среднюю загрузку в продуктивной среде в половину или меньше, 13 — выше половины, а 42 её не измеряют. Среди 114 организаций, резервирующих мощности заранее, 31% сообщили, что более четверти их расходов на вычисления для ИИ приходится на зарезервированные, но неиспользованные мощности, а 22% этого не знали.

Gartner прогнозирует, что к 2028 году затраты на ИИ-инференс в расчёте на один агентный рабочий процесс вырастут более чем в пять раз

Цены на токены снижаются, и Gartner ожидает, что стоимость токенов к 2030 году упадёт на 95%. Тем не менее 17 августа компания спрогнозировала, что затраты на ИИ-инференс в расчёте на один агентный рабочий процесс до 2028 года вырастут более чем в пять раз.

«Руководители продуктовых направлений не могут полагаться на более эффективную экономику токенов, чтобы оправдать затраты на ИИ, — сказал Уилл Соммер, старший директор-аналитик Gartner. — Каждое новое поколение возможностей ИИ будет требовать больше токенов, и зачастую более дорогих».

Плюс косвенные расходы

Эксплуатация ИИ-инфраструктуры также требует специализированной инженерной экспертизы. «Планирование GPU и инфраструктуры — очень сложная задача», — сказал Судханшу Бист, вице-президент по инженерии платформенной инфраструктуры Upwork, на саммите VentureBeat Agentic Infrastructure Stack Summit в Сан-Франциско 28 октября. Новейшие чипы «нелегко получить по требованию», поэтому «приходится брать обязательства заранее». Если резервировать под пиковую нагрузку, отметил он, в периоды спада эти мощности простаивают. Отвечая на сцене на вопрос о данных по простаивающим GPU, Вэл Берковичи, директор по ИИ компании WEKA, назвал эксплуатацию ИИ-инфраструктуры сложной инженерной задачей для компаний, чей основной бизнес лежит в другой сфере. «У них либо нет специалистов, либо их бизнес не в том, чтобы быть экспертами по эксплуатации инфраструктуры для ИИ, для GPU», — сказал он.

Смена ИИ-моделей также может повлечь дополнительную инженерную работу. В сентябрьском отчёте VentureBeat Intelligence об агентной оркестрации 59% респондентов, чьи организации меняли ИИ-модели в работающем приложении, сообщили, что производительность снизилась и им пришлось дорабатывать приложение или возвращаться к прежней модели.

124 из 156 респондентов ожидают роста бюджетов на ИИ

Сто двадцать четыре респондента ожидают увеличения бюджета на ИИ в ближайшие 12 месяцев, а 29 — его роста более чем наполовину. Среди этих 124 человек 27% оценивают целесообразность расходов на ИИ по измеренной финансовой отдаче, которую могли бы обосновать перед финансовым отделом. По всей выборке 40 опираются на финансовую отдачу, 69 — на измеренный операционный результат, например сэкономленное время, а 40 — на суждение руководства без формальных показателей.

Отвечая на отдельный вопрос об ИИ-инфраструктуре, 21% респондентов заявили, что строго отслеживают её окупаемость. Из 91 организации, отслеживающей её строго или частично, у 34% есть показатель, проверенный и утверждённый финансовым подразделением.

Счёт за ИИ построчно

Статья расходов	Что изменилось	Источник
Microsoft 365	Ряд коммерческих тарифов подорожал до 43% с 1 июля 2026 года	Microsoft
Salesforce	Редакции Enterprise и Unlimited подорожали в среднем на 6% с 1 августа 2025 года	Salesforce
Продление ПО	88 из 156 респондентов сообщили о надбавке за ИИ, повышении цены продления или переносе в другой тариф за 12 месяцев	VB Intelligence, октябрьский Pulse
Память	Цены за 12 месяцев выросли более чем вдвое, давление сохранится до 2027 года	Gartner, 21 октября 2026 года
Цены на комплектующие	Апрельская оценка Microsoft: около 25 млрд долларов дополнительных капзатрат в 2026 году из-за роста цен на комплектующие	Финансовый директор Microsoft Эми Худ, 29 апреля 2026 года
Зарезервированные GPU	AWS Capacity Blocks подорожали примерно на 15% в январе, примерно на 10% в апреле для некоторых конфигураций, примерно на 20% в июле и примерно на 15% в октябре для большинства конфигураций GPU в США	Страница цен AWS, по данным The Register, SDxCentral, AskGPU и SaaS Price Watch
Простаивающие мощности	31% из 114 организаций, резервирующих мощности заранее, говорят, что более четверти расходов на вычисления не используется	VB Intelligence, октябрьский Pulse
Инференс агентов	Gartner прогнозирует, что стоимость одного агентного рабочего процесса до 2028 года вырастет более чем в пять раз	Gartner, 17 августа 2026 года

Что делать покупателям

• Проверьте продления Microsoft 365. Уточните, какие тарифы затронуты, до следующего продления. Повышенные прейскурантные цены применяются к затронутым подпискам при первом продлении после 1 июля.

• Учитывайте изменения у поставщиков. Отслеживайте надбавки за ИИ, повышение цен при продлении и перенос функций в более дорогие тарифы — отдельной строкой для каждого поставщика.

• Измеряйте загрузку, прежде чем резервировать больше. Из 86 респондентов, указавших показатель загрузки GPU, 20 заявили, что используют непрерывную телеметрию по всему парку.

• Проверяйте тарифы AWS Capacity Blocks перед покупкой. AWS регулярно обновляет цены на резервирование и в этом году повышала их четыре раза.

• Планируйте бюджет агентов в расчёте на успешно выполненную задачу. По мнению Gartner, сравнение только цен на токены упускает два важных фактора затрат: потребление токенов и долю успешно выполненных задач.

• Обоснуйте рост расходов окупаемостью, проверенной финансистами. Из 91 респондента, отслеживающего окупаемость инфраструктуры строго или частично, лишь у 34% есть показатель, утверждённый финансовым подразделением.

В октябре 2026 года VentureBeat Intelligence опросила сотрудников организаций со штатом от 100 человек, а также консультантов, обслуживающих такие организации. Было получено 172 ответа, из которых 156 соответствовали критериям. Из отобранных респондентов 87% привлечены через исследовательскую панель, а 10% — консультанты, отвечавшие о своём основном клиенте. Респонденты участвовали в опросе добровольно, поэтому данные описывают только их. Августовский и июльский выпуски этой серии опубликованы на VentureBeat.

©  VentureBeat.ru