Cerebras предвидит «стремительные перемены и дефицит вычислительных мощностей» после победы над Microsoft
- Cerebras повысила прогноз базовой выручки на год до $940–960 млн; в III квартале показатель вырос на 70%, до $230,9 млн.
- Фельдман подтвердил, что новый клиент — Microsoft: выручка по октябрьскому соглашению начнёт поступать в I квартале 2027 года.
- Сделка с OpenAI составляет значительную часть обязательств Cerebras по контрактам на $26,1 млрд; компания законтрактовала 700 МВт мощностей до конца 2027 года.
Почему это важно: Доступность дата-центров ограничивает всю отрасль, а нехватка мощностей не позволила Cerebras широко развернуть тариф Ultrafast от OpenAI.
Акции Cerebras подорожали примерно на 17% на внебиржевых торгах в четверг. Производитель ИИ-чипов представил результаты за третий квартал, которые превзошли оценки аналитиков, повысил прогноз на год и привлёк нового облачного клиента.
Теперь компания ожидает базовую выручку в размере от 940 до 960 млн долларов в этом году, сообщает Reuters. В августе прогноз составлял от 880 до 890 млн долларов. Базовая выручка — скорректированный показатель Cerebras. Он не учитывает вознаграждение в виде акций и часть расходов на дата-центры. Кроме того, к нему прибавляется стоимость варрантов на акции, выданных клиентам.
В отчёте о результатах новый клиент упоминается лишь как «один из трёх крупнейших гиперскейлеров», а подробности обещаны в следующем году. Генеральный директор Эндрю Фельдман рассказал Джордану Новету из CNBC, что речь идёт о Microsoft, подписавшей соглашение в октябре. По его словам, выручка по этой сделке начнёт поступать в первом квартале 2027 года.
Cerebras уже сотрудничает с Amazon и Oracle, которая планирует предлагать инференс на базе Cerebras в облаке Oracle с 2027 года.
Выручка выше ожиданий, убыток — больше
Базовая выручка за три месяца, завершившихся 30 сентября, выросла на 70% — до 230,9 млн долларов. Аналитики ожидали 214,7 млн долларов, согласно данным LSEG, на которые ссылается CNBC. Выручка по стандартным правилам бухгалтерского учёта (GAAP) увеличилась на 55% — до 210,8 млн долларов.
Теперь большую часть бизнеса составляет облако. Выручка от облачных сервисов и услуг подскочила на 265% — до 141,9 млн долларов. Продажи оборудования снизились до 68,9 млн долларов с 96,8 млн годом ранее.
По скорректированному показателю Cerebras получила прибыль в размере 29,8 млн долларов. Аналитики ожидали убытка в 38,4 млн долларов, сообщает Reuters. По GAAP чистый убыток вырос до 161,2 млн долларов с 22,2 млн годом ранее. Основная часть разрыва объясняется вознаграждением в виде акций на сумму 155,1 млн долларов.
«Этот прогресс вдохновляет нас делать ещё больше: мы раздвигаем границы инноваций и рассчитываем утроить выручку в 2027 году», — заявил Фельдман в отчёте о результатах.
На четвёртый квартал Cerebras прогнозирует базовую выручку от 310 до 330 млн долларов. Аналитики ожидали 271 млн долларов. Утроение выручки в 2027 году означало бы около 2,85 млрд долларов, подсчитали в CNBC. Это немного ниже прогноза аналитиков в 2,92 млрд долларов.
OpenAI и проблема мощностей
Значительная часть роста держится на OpenAI. Сделка с ней на вычислительные мощности лежит в основе оставшихся обязательств Cerebras по исполнению контрактов на сумму 26,1 млрд долларов — законтрактованной, но ещё не признанной выручки, сообщает Reuters.
Фельдман сообщил аналитикам, что объём бизнеса OpenAI с Cerebras вырос по сравнению со вторым кварталом. Однако, по его словам, у Cerebras не хватало мощностей для широкого развёртывания тарифа Ultrafast от OpenAI.
Именно на мощности и уходят деньги. У Cerebras законтрактовано 700 мегаватт мощностей дата-центров с поставкой до конца 2027 года, включая новые площадки в Норвегии и Финляндии. За первые девять месяцев операционная деятельность компании потребовала 388,9 млн долларов, а на недвижимость и оборудование было потрачено 1,05 млрд долларов. На конец сентября у компании было 7,8 млрд долларов в денежных средствах и краткосрочных инвестициях.
Фельдман сообщил CNBC, что компания рассматривает варианты финансирования, чтобы поспевать за спросом. Во время телеконференции он отметил, что доступность дата-центров ограничивает всю отрасль. По его словам, изменения в политике США могут осложнить строительство.
«Заглядывая в ближайшие месяцы, мы видим две вещи, в которых уверены: стремительные перемены и дефицит вычислительных мощностей», — сказал Фельдман аналитикам, сообщает Reuters.
В погоне за Nvidia
Результаты вышли в тот же день, когда Дженсен Хуанг ушёл с поста генерального директора Nvidia. Фельдман заявил CNBC, что длительные сроки поставки и растущая стоимость графических процессоров открывают возможности для собственного оборудования Cerebras.
Даже после скачка в четверг акции остаются намного ниже цены майского дебюта на бирже. С момента листинга они потеряли около 47% стоимости.
Cerebras представила систему CS-4 в августе и рассчитывает начать поставки CS-5 в начале лета 2027 года. Процессор Wafer Scale Engine 5, на котором построена CS-5, уже проходит системное тестирование, сообщили в компании.
