Разбор: какие биржевые активы приносят наибольший доход российским инвесторам
Изображение: Unsplash
В конце сентября 2019 года драгоценный металл палладий подорожал до рекордных $1700 за унцию. Неудивительно, что он является одним из самых прибыльных для инвесторов по всему миру. В нашем новом материале мы составили топ активов, которые приносят российским инвесторам больше всего прибыли.
Примечание: любая инвестиционная активность сопряжена с риском финансовых потерь, об этом следует помнить. Значительная часть описанных в статье активов может быть приобретена на бирже — для этого вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.
Валюта: прибыльный доллар
Согласно данным за прошлый год, одним из наиболее прибыльных активов для российских инвесторов стали вложения в иностранные валюты. Самой выгодной из них оказался доллар — за год он подорожал более чем на 20%.
Инвесторы, которые покупали валюту на бирже — там курс гораздо выгоднее, чем в банках и обменниках –, а затем положили ее на депозит в банке, могли заработать еще. На конец года средние ставки по долларовым депозитам составляли около 1,30%.
Еще один вариант — покупка с помощью валюты еврооблигаций российских компаний, также мог принести дополнительно пару процентов прибыли. Евро в 2018 году подешевел по отношению к доллару, поэтому показал худшую доходность по сравнению с американской валютой (хотя в 2017 году оказался лидером по этому показателю).
Для совершения операций на валютном рынке биржи нужно открыть специальный счёт — сделать это можно в режиме онлайн. Затем нужно будет установить торговый терминал (наши клиенты пользуются SMARTx), в котором уже осуществляется покупка и продажа валюты и других финансовых инструментов.
Российские акции: топливо и энергетика
По данным РБК, инвесторы, которые в начале прошлого года вложились в наиболее ликвидные акции российских компаний, к его концу получили около 12% прибыли. Как видно, доход сравним с тем, что можно получить на валютном рынке, однако нужно еще учесть подоходный налог — поэтому акции оказались на втором месте по доходности.
Одними из самых результативных оказались акции компаний топливно-энергетических компаний — этому способствовал и рост цен на нефть, достигших к концу года уровня в $85 за баррель.
Например, акции «Лукойла» за год подорожали более чем на 48%, компания также выплачивала дивиденды. Бумаги компании НОВАТЭК выросли еще больше — на 66,3%, акционеры также получали небольшие выплаты по дивидендам (доходность на уровне 2%).
Динамика стоимости акций Лукойла в последние годы. Источник: Московская биржа
Также прибыль приносили акции компании металлургической отрасли — ММК, НЛМК и «Северсталь».
Драгоценные металлы: фьючерсы вместо слитков
Золото и другие металлы традиционно считаются надежным активом для сохранения средств. Однако в России инвестиции в слитки облагается НДС (18%), что делает вложения не очень выгодными. Обойти эти ограничения можно, вложившись в покупку фьючерсов на конкретный металл. Их прибыльности способствует падение рубля.
Так, если условный инвестор в конце 2017 года купил бы на Московской бирже фьючерс на золото, истекающий в декабре 2018, то в долларах инвестиция оказалась бы неудачной — год назад унция стоила $1318, а спустя 12 месяцев уже $1249. Однако рост доллара по отношению к рублю все равно принес бы рублевый доход на уровне 14% (но здесь также есть необходимость уплаты подоходного налога).
При этом, в 2018 году были металлы, обошедшие золото по прибыльности. Лидером стал палладий, который оказался дороже платины — инвестиции во фьючерсы на него принесли бы инвесторам более 50% рублевой доходности.
Заключение: тренд на снижение риска
В 2018 году продолжилось развитие различных низкорисковых инвестиционных инструментов. К примеру, сегодня инвесторам доступны вложения в облигации федерального займа с помощью индивидуальных инвестиционных счетов (дохоность выше банковских депозитов при сравнимой надежности). Инвестиции в облигации, выпущенные после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ, что также является плюсом.
Помимо стандартных финансовых инструментов, деньги на бирже можно вкладывать в так называемые структурные продукты. Это созданные аналитиками ITI Capital стратегии, которые можно настраивать под предпочтения инвесторов, получая баланс между уровнем доходности и риска. К примеру, существуют стратегии с защитой капитала на уровне 100%. Уровень доходности при этом, может также превышать прибыль от банковского депозита.
В 2018 году клиенты ITI Capital получили возможность вкладываться в так называемые модельные портфели. Они также составляются аналитиками компании из нескольких ценных бумаг, отобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Инвестору здесь нужно лишь выбрать удобный портфель ценных бумаг, завести на счет деньги и выбрать срок вложений (при желании средства можно вывести раньше). В дальнейшем активного участия в работе стратегии принимать не нужно.
Подобные все активнее используются на рынке, и в следующие несколько лет стоит ожидать их более активного распространения.
