Горшочек, не вари: производители ПК накопили на складах максимальное количество продукции. Цены будут падать
Совсем недавно мы писали о том, что в мире падают продажи практически любых видов пользовательских устройств — ноутбуков, смартфонов, десктопных ПК. Естественно, все это сказывается и на спросе электронных компонентов, их тоже покупают меньше, но уже не пользователи, а производители тех самых ноутбуков и ПК. Если недавно в мире электронных компонентов и систем бушевал «идеальный шторм дефицита и роста цен», то сейчас ситуация меняется на прямо противоположную, причем быстро.
Все это привело к тому, что на складах производителей компонентов и вендоров систем накопилось максимальное количество товара за много месяцев. И избавиться от этих излишков не так просто — спрос падает, соответственно, товары либо будут продолжать пылиться на полках магазинов и складов, либо придется понижать цены. Скорее всего, производители решатся на снижение цен, чтобы не получить крупные убытки на момент конца 2022 года. И ведь нельзя забывать еще о том, что техника постепенно устаревает — скорее, морально, чем физически, но все же.
Насколько сложная ситуация с запасами?
Ее можно описать, как «очень неприятная» для производителей. Для покупателей, в целом, наоборот, все это будет иметь положительные изменения в плане снижения цены. Склады переполнены как у крупнейших производителей ноутбуков и десктопных ПК, у их партнеров, так и у относительно небольших вендоров. Для того, чтобы оперативно избавиться от излишков продукции и не бояться того, что все это вообще не продастся, производители планируют снизить цены. В противном случае устройства, которые пылятся на складах, могут в значительной степени устареть морально и еще больше потерять в цене.
По данным экспертов, а также СМИ, включая китайские издания, сейчас переполнены склады тайваньских вендоров вроде Acer, Asus и MSI. Эти компании массово продавали продукцию во время роста пандемийного спроса, если так можно выразиться, а также в период дефицита электроники. Но они не сразу заметили, что спрос падает, возможно, даже надеялись на то, что это временное явление. В итоге компании оказались неспособны продать столько ПК, ноутбуков, смартфонов, сколько планировали ранее, и оказались со складами, забитыми собственной продукцией.
Аналогичным образом сложилась ситуация и для производителей полупроводниковых компонентов, а также сборщиков продукции для партнеров. В качестве примера можно привести ту же тайваньскую компанию Quanta — она собирает устройства для таких крупных производителей, как Apple, HP, Dell. Этой компании не повезло больше всех. По подсчетам специалистов, она накопила продукции почти на $8,5 млрд, что очень много по меркам любой компании. Примерно половина из этой суммы — это уже готовые девайсы, а еще половина — компоненты и комплектующие.
Лишь немногим луче ситуация у ASUS — у нее на складах хранится продукции почти на $7 млрд. К слову, это почти на 60% больше, чем в прошлом году. Опасным кризисом перепроизводства текущее положение вещей пока что назвать нельзя, но если все будет идти, как сейчас, то вполне возможно, что кризис таки наступит. И это будет уже идеальный шторм, только уже не «шторм дефицита», а «шторм перепроизводства».
Пока что относительно неплохо держатся MSI и Acer — у них стоимость хранящихся на складах товаров лишь немного превышает $1 млрд, что во много раз лучше, чем у упоминавшихся выше ASUS и Quanta. Что касается компонентов, то их, если и не продать, то можно использовать для сборки новых устройств. Представители компаний утверждают, что так можно ликвидировать запасы около 85% компонентов. А вот что делать с самими устройствами, если их не удастся продать — сложно сказать.
Эксперты считают, что сейчас большая часть производителей электронных систем будут устраивать распродажи, акции, а также понижать цены на практически весь ассортимент «залежавшейся» продукции. Вероятно, финансово на компаниях это не очень отразится, поскольку в течение примерно двух лет, с момента наступления пандемии, производители полупроводниковых элементов и вендоры ноутбуков, десктопных ПК, а также смартфонов получали сверхприбыли. То есть в запасе у компаний достаточно средств, чтобы пережить этот сложный период.
Насколько сильно упали продажи устройств?
Аналитики агентства Mercury Research представили результаты анализа спроса на x86-процессоры для персональных ПК во II квартале 2022 года. Как оказалось, падение не просто глубокое, оно достигло тридцатилетнего минимума (правда, не в абсолютном, а относительном отношении).
Так, продажи ряда процессоров во II квартале 2022 года снизились на 19% за год. По словам одного из аналитиков, Дина Маккаррона (Dean McCarron), настолько сильного сокращения рынка он еще не наблюдал. Правда, это лишь комментарий, данных по отгрузке компонентов Маккаррон не представил, сославшись на данные, которые находятся в открытом доступе.
Ну, а согласно этим данным, объем поставок процессоров для ноутбуков сократился сразу на треть, если сравнивать со II кварталом 2021 года. У чипов для десктопных ПК сокращение тоже значительное и составляет 15%. Падение действительно очень существенное. Основная причина — падение покупательского спроса на портативные и настольные ПК, что приводит к сокращению заказов на чипы со стороны вендоров таких устройств.
Хуже всех в отношении процентного соотношения поставок дела у HP, которая столкнулась с 27%-ным падением спроса своей продукции по отношению ко второму кварталу 2021 года. Если говорить о доле рынка, то на первом месте до сих пор Lenovo, на втором — HP, на третьем — Dell. Далее следуют Acer, Apple и ASUS соответственно.
Как уже говорилось, в любом случае ситуация с поставками устройств и компонентов лучше, чем до пандемии. Ну, а поскольку производители и вендоры получали прибыль и до пандемии, то получают они ее и сейчас. Но в настоящее время большинство компаний с осторожностью относятся к затратам, поскольку обстановка нестабильна, поэтому многие не покупают новые модели устройств сразу после их появления, предпочитая то, что уже есть. Даже весьма крупные компании откладывают закупки техники, используя внутренние резервы, опасаясь возможных проблем в ближайшем будущем.
Что будет дальше?
Здесь сложно сказать, поскольку ситуация развивается не всегда предсказуемо. Многие эксперты предрекали затяжной дефицит электронных компонентов на годы вперед, но буквально в течение нескольких последних месяцев ситуация изменилась на противоположную. Если возникнут дополнительные факторы давления, то цены на продукцию могут упасть еще сильнее, упадет, конечно, и спрос. Если появятся положительные факторы, то падение будет ниже, чем ожидается сейчас. Что касается роста спроса — то здесь с уверенностью можно сказать, что до конца года ситуация поменяется не сильно.
