Диверсификация и снижение рисков: как работают модельные портфели для инвестиций на бирже
Изображение: Pexels
В нашем блоге мы много пишем о новых инвестиционных инструментах, которые позволяют познакомиться с биржей и контролировать риски. Один из таких инструментов, появившихся в последние годы — это модельные портфели. В сегодняшней статье мы поговорим о том, как их можно использовать для сохранения и приумножения средств даже в период кризиса после глобального карантина.
Что это такое
По своей сути модельный портфель — это обычный набор из нескольких активов, отобранных по определенному признаку. К примеру, только акции компаний одного сектора экономики, облигации и т.п. Такие портфели составляют аналитики брокерских компаний, при этом выбираются оптимальные соотношения рисков и потенциальной доходности, происходит постоянная ребалансировка — активы добавляются и исключается из портфеля на основании текущей рыночной ситуации.
Такой инструмент отлично подходит начинающим инвесторам или тем, кто не готов много времени уделять составлению портфеля и его контролю. О том, как это делать самому можно почитать в другой нашей статье.
Как это работает на практике
Лучше всего понять, как работает инструмент, можно на практических примерах. Ниже мы рассмотрим несколько реальных модельных портфелей, а пока поговорим о некоторых общих для них параметрах:
- Состав — каждый портфель состоит из определенного набора активов.
- Валюта продукта — модельный портфель может состоять как из рублевых, так и долларовых ценных бумаг.
- Минимальная сумма — всегда существует минимальный порог вложений. Для рублевых модельных портфелей он составляет 50 тыс. рублей.
- Срок — инвестиционная стратегия, стоящая за модельным портфелем, обычно требует минимального времени его использования (например, шесть месяцев).
- Риск-профиль — есть портфели более и менее агрессивные, выбирать здесь нужно, в том числе исходя из своей толерантности к риску (об этом мы писали в статье о психологических профилях биржевых инвесторов).
- Квалификация — какой опыт на рынке необходимо иметь для начала использования такого портфеля.
С теорией закончили, теперь рассмотрим три реальны модельных портфеля.
Модельный портель «Дивидендный»
В условиях затяжного кризиса, вызванного множеством факторов от падений цен на нефть до пандемии коронавируса, для инвесторов более привлекательными становятся акции компаний, выплачивающих дивиденды. Это позволяет заработать или компенсировать потери даже в случае минимального роста инвестпортфеля.
Клиентам ITICapital доступен модельный портфель дивидендных акций российских компаний. Вот его параметры:
- Состав портфеля — акции компаний нефтегазового, горнодобывающего, финансового, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов.
- Валюта продукта — рубль.
- Минимальная сумма — 50 тысяч рублей.
- Рекомендуемый срок — 6–12 месяцев.
- Риск-профиль — агрессивный.
- Квалификация — не требуется.
Уровень риска здесь низкий из-за того, что в портфеле преимущественного собраны акции компаний так называемых «защитных» секторов, кроме того, выплачивающих дивиденды.
Конечно же, не стоит забывать и о факторах риска, среди которых:
- Ухудшение внешней конъюнктуры для ориентированных на экспорт отраслей.
- Стагнация экономики РФ и сокращение дивидендных выплат, приоритет на операционную поддержку бизнеса.
Портфель «Облигационный»
В этот пакет входят облигации надежных российских эмитентов — лидеров рынка, системообразующих компаний, в том числе — с государственным участием. Он предназначен для инвесторов, которые придерживаются консервативной инвестиционной стратегии.
- Состав портфеля — облигации российских эмитентов.
- Валюта продукта — рубль.
- Минимальная сумма — 50 тысяч рублей.
- Рекомендуемый срок — 6–12 месяцев.
- Риск-профиль — умеренно-консервативный, рациональный.
- Квалификация — не требуется.
Среди факторов риска:
- Неблагоприятная макроэкономическая конъюнктура.
- Инфляционные риски, ужесточение монетарных условий.
- Усиление санкционного давления.
Портфель «Американские акции»
В этом портфеле собрана сбалансированная комбинация из акций американских эмитентов со сравнительно низким уровнем волатильности (по бета-коэффициенту). Портфель наполнен акциям эмитентов с позитивной динамикой финансовых показателей за последний отчетный период. Эти компании ожидают роста бизнеса и/или повышения рентабельности в текущем году. Все это является важными драйверами роста инвестпортфеля.
Аналитики включили в состав портфеля бумаги компаний следующих секторов бизнеса: нефтегазовый, промышленный, ИТ, финансовый, здравоохранения.
- Состав портфеля — акции американских компаний.
- Валюта продукта — доллар.
- Минимальная сумма — $1,5 тыс.
- Рекомендуемый срок — 6–12 месяцев.
- Риск-профиль — умеренно-агрессивный.
- Квалификация — не требуется.
Факторы риска:
- Замедление роста экономики США
Купить акции американских компаний из России можно и по отдельности, не в рамках портфеля. Теперь для этого не нужно открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.
Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет — открыть его можно онлайн.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
