Кто станет победителем в битве золота и криптовалют?16.11.2017 15:06

Криптовалюты — деньги, рожденные в XXI веке — нередко сравнивают с золотом, одним из наиболее древних финансовых активов. Пока одни эксперты спорят о том, когда лопнет экономический пузырь, другие — говорят о ненужности физических денег в эпоху интернета. О том, почему желтый металл окажется победителем в битве за инвесторов, расскажет Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотой монетный дом».

• Исторические причины

Сегодня мир вокруг меняется настолько стремительно, что человек не успевает психологически подстроиться под новую реальность. Людям свойственно искать стабильности и предсказуемости, особенно в вопросах, касающихся финансов. Золото может помочь обрести уверенность в завтрашнем дне, ведь этот металл уже 5000 лет сохраняет свою ценность, как средство обмена и атрибут достатка и роскоши.

Во времена кризисов и политических волнений, когда курс бумажных денег падал, золото росло в цене. В 20-е годы возвращение к золотому стандарту помогло зародившемуся советскому государству справиться с инфляцией, а затем позволило своим владельцам пережить кризис 1992 года. Если говорить о последнем десятилетии, то курс золота рос во время экономических и политических потрясений, таких как Brexit и победа Дональда Трампа на выборах в США. Благодаря своей репутации монетарное золото продолжает оставаться легальным средством расчета между центральными банками.

Поскольку количество золотых месторождений ограничено, золото обладает внутренней ценностью, которая со временем будет только расти. Также спрос на золото обеспечен рынком ювелирных изделий, так как этот металл является одним из основных материалов для их изготовления. Криптовалюты, в свою очередь, обеспечиваются только скоростью проведения операций и анонимностью использования.

• Долговечность

Золото может храниться в неизменном виде долгие годы. Основное правило — хранить монеты и слитки в специальных чехлах в укромном месте и ждать, пока они вырастут в стоимости. В среднем на это требуется около трёх лет. Вложения в золото не сулят быстрой выгоды, однако и проиграть с ними нельзя. Курс криптовалют быстро растёт в цене и также быстро снижается, они чаще используются для краткосрочных спекуляций и криминальных расчетов. Это делает вложения в цифровые деньги рискованными и подходящими только для профессиональных инвесторов.

Кроме того, хотя физически биткоины невозможно украсть, их виртуальные кошельки могут быть подвержены кибератакам и взломам паролей. Ещё один риск криптовалют — это их возможное разделение и дробление. Например, в августе 2017 года у биткоина появилось технологическое ответвление Bitcoin Cash, которое переключило на себя внимание инвесторов. В результате курс новой валюты стал расти, а старой — падать. Общее падение самой известной криптовалюты в середине ноября составило 29%. Государство не сможет защитить инвесторов в случае скачков курса или обмана со стороны продавцов криптовалюты.

• Регуляторные риски

В то время, как золото в своей истории уже прошло периоды запрета, насильственного изъятия, изменения налогообложения — криптовалютам это только предстоит. В частности, Марк Мобиус, председатель правления Templeton Emerging Markets Group, заявил, что бесконтрольное использование криптовалют, в том числе для незаконных операций, таких как сбыт наркотиков, организация террористических актов, приведёт к усилению регуляции криптовалют государствами стран.

Пока что правительствам не удаётся полностью контролировать распределённые системы, такие как интернет: мы наблюдаем, что, несмотря на блокировку ряда сайтов — Rutracker, LinkedIn и так далее, люди продолжают ими пользоваться. Однако в случае с криптовалютами правительства будут прикладывать ещё больше усилий к достижению своих целей, так как криптовалюты подрывают монополию государства на эмиссию. А это наряду с аппаратом насилия — краеугольный камень, на котором стоит власть в любой стране.

Какие способы пойдут в ход в борьбе за власть над этим финансовым сегментом — намеренная перегрузка сети, блокирование сайтов с кошельками и биржами или изъятие серверов — пока неизвестно. Но как только это произойдёт, криптовалюты ждёт обрушение, а инвесторы бросятся покупать золото.

На данный момент наиболее радикальные меры в борьбе с криптовалютами предпринял Китай. В сентябре этого года правительство страны запретило все операции размещения токенов и криптовалют, что привело к падению курса биткоина на 5%. Вряд ли подобные меры приведут к окончательному исчезновению криптовалют, но они определённо повлияют на их дальнейшую судьбу.

Криптосообщество осознает нестабильность новых валют, и поэтому предпринимает попытки совместить криптовалюты и золото, запуская коины, обеспеченные слитками или золотыми монетами (например, GoldMint, OneGram и пр.). Насколько такой союз будет удачным — покажет время, однако пока эти попытки сложно назвать успешными.