Как выбрать криптовалютную биржу, которая не рухнет на следующий день
Давайте вспомним 2013 год и закат эпохи централизованных анонимных систем: дело LibertyReserve. Тогда американские регуляторы и ФСБ дали чётко понять: эта схема больше не работает. Недавно SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) намекнула, что нечто подобное может совсем скоро произойти и в сфере ICO.
Чтобы понять значимость этого заявления, вспомните, как рынок отреагировал на мнение регулятора о Winklevoss ETF. Тогда речь шла не о запрете — лишь об отказе в регистрации. Для кого-то эти факты покажутся несвязанными, но мой опыт подсказывает обратное.
Все, абсолютно все централизованные биржи всегда находятся под ударом. Поэтому «только децентрализация, только хардкор».
Судите сами:
1. Централизованную биржу всегда может закрыть любое заинтересованное государство: будь то Народный банк Китая с заявлениями о невозможности вывода средств или Роскомнадзор с пресловутыми блокировками. Exmo, завязанную на Испании, закрыл один из судов в Санкт-Петербурге. Обстоятельства этого дела во многом до сих пор остаются для меня загадкой.
2. Нападать будут именно на стандартные, централизованные системы. Можно не взламывать саму биржу, а, например, атаковать её сайт. Такие примеры можно найти в смежных сферах. Была попытка подмены DNS у blockchain.info. В случае с bithumb.com вовсе взломали компьютер администратора.
3. Никто и никогда не застрахован от «японского синдрома», когда в один прекрасный день кто-то из управленцев централизованной биржи решит, что взять сразу много проще и интересней, чем отщипывать понемногу комиссиями.
Пять признаков надёжности
1. Многие трейдеры, пришедшие с фондовых и иных классических бирж, оценивают объёмы торгов. Но нужно понимать, что одни биржи работают «с плечом», а другие — нет. Некоторые, как Poloniex, придумывают псевдодоллар и другие валюты, а некоторые (как BTC-E) оперируют вполне реальными UDS, евро и даже рублями.
Что в этом случае важнее: объём или реальное обеспечение? Мне видится, последнее. Объём, конечно, важен для понимания таких аспектов, как вход крупных инвесторов, границы поддержки и сопротивления и прочие мелочи технического анализа.
Но он лишь отражает доверие инвесторов (спекулянтов) в моменте. Не стоит забывать, что значимую часть объёмов делают боты, а значит это арбитраж или иного рода спекуляции. Речь идёт уже не о доверии, а сугубо утилитарном подходе: где можно — там и работаем.
2. Юрисдикция. Народный банк Китая уже не раз влиял на курс биткоина, а вместе с тем и на все остальные криптовалюты. К примеру, когда был наложен запрет на «криптозолото» и «криптосеребро», очень многие в Китае переключились на эфир. Это стало одним из факторов «пампа» (взрывного роста курса эфира).
В то же время пример Mt.Gox доказывает: даже самые сильные в правовом отношении страны не гарантируют защиты от субъективных факторов. Кстати, можно вспомнить 2014 год, когда многие биржи, включая всё ту же BTC-E, фактически ушли от рублей. Поэтому, когда мы говорим о юрисдикции, нужно понимать, что это не только месторасположение (пусть и условное) биржи, но и местонахождение трейдера.
3. Безусловно, как и везде, в криптосреде очень важна команда. И здесь всегда парадокс: с одной стороны, блокчейн требует анонимности. С другой — финансы должны быть предельно открытыми. Именно по этой причине так много вопросов к NiceHash, если говорить о майнинге, или к Poloniex с перманентными «взломами».
Думаю, постепенно именно этот критерий станет набирать всё большую популярность. Собственно, сама идея цепи блоков предполагает наличие репутации и её оценку кем-либо или чем-либо.
Техническая составляющая. Как ни странно, на многих биржах правильная двухфакторная авторизация, сейф, блокировка вывода после смены авторизационных данных, email-уведомления и другие средства защиты, которые уже существуют не первый год, были внедрены далеко не сразу.
Финансовая структура. Прежде чем работать по-крупному даже на очень больших биржах, всегда стоит понять цепочку посредников. Кто принимает Wire? На ком завязаны электронные деньги при пополнении? Кем обеспечивается вывод на Visa, MasterCard или банковский счёт? Какие партнёры и в каких странах есть у проекта?
Скажу честно: до сих пор мне встречаются люди (всё чаще — начинающие торговцы «цифровыми деньгами»), которые лихо отправляют чуть ли не все сбережения по впервые выписанным реквизитам.
Куда важнее детали
Всё перечисленное — верно, но это грубые мазки. Куда важнее детали. К сожалению, систематизировать их — значит создать своего рода антифрод-решение по оценке бирж, обменников и так далее. Это одна из моих первых специализаций в ИТ. И потому скажу, что такой подход непрост.
Up-time: включить пинг или поставить на проверку специализированным сервисом. Многие проекты (от p2p-обменных пунктов и до крупных «платёжек») перед тем, как свернуться, уходили из веба. Конечно, это могут быть проблемы хостинга, регистратора, технической поддержки — чего угодно. Но для меня это всегда тревожный звонок. Тем, кто подумал, что это банально, вопрос:, а сколько бирж стоят у вас на «алертах»?.
Статистика по ресурсу и обновление API. Мне всегда представляются крайне странными проекты, которые стагнируют. В технологичной сфере это весьма подозрительно. Да, нужен стабильный релиз. Да, правило «Работай и не трожь» никто не отменял. Но и «застывшее» состояние в этой отрасли — всегда повод для раздумий.
Есть ещё один шаблон, который действует на ура: новости. Все знают, что за ними на ресурсе нужно следить, но не все задумываются, что у каждого ресурса своя периодичность публикаций. Это связано с внутренней структурой, ленью редакторов и много чем.
Часто сайты, решившиеся почему-то свернуться, начинают мудрить с партнёрскими проектами. Почему? Появляются финансовые дыры, где-то впотьмах разума играет жадность или, возможно, изначально был просчёт в программе лояльности. Это не значит, что биржи с «рефералками» хуже или лучше. Это просто факт для наблюдения.
Деталей может быть больше: максимальный набор паттернов, которые я разрабатывал и анализировал, включал более 10 тысяч элементов.
© vc.ru
