Альтернатива банковским вкладам: как устроены ПИФы
В чем разница между паевыми инвестициями и брокерами, как начать инвестировать и какую стратегию выбрать.
Материал подготовлен при поддержке «Альфа-Капитал»
Самый распространённый способ сохранить сбережения — открыть банковский вклад. Физические лица передают деньги на хранение в банк и через время могут забрать их с небольшим доходом в виде процентов.
Средняя ставка по вкладам в России на момент написания статьи по данным Центробанка — чуть более 6%. При этом уровень инфляции за 2017 год составил 2,5%. С учетом этого доходность банковского вклада составляет примерно 3–4%. Это относительно мало, но гарантировано.
Чтобы деньги приносили большую прибыль, можно использовать разные варианты инвестирования. Например, паевые инвестиционные фонды.
Что такое ПИФ
Паевой инвестиционный фонд — это вид коллективного инвестирования. Управляющая компания привлекает средства от частных инвесторов, которые приобретают доли в фонде — паи. На эти средства формируется фонд: управляющая компания покупает акции, облигации и другие ценные бумаги, выбирая те, которые в будущем потенциально могут стоить дороже.
Затем инвесторы могут продать свою долю в фонде — погасить пай, — получив прибыль в виде разницы стоимости доли в фонде при покупке и продаже. За свою работу управляющая компания получает вознаграждение в виде определённого процента.
В отличие от банковских вкладов, доходность ПИФов формируется на фондовом рынке и зависит от того, насколько хорошо управляющая компания обращается с привлечёнными средствами.
Её задача — увеличивать прибыль фонда, а следовательно и инвестора
Деятельность управляющих компаний контролируется Центробанком. Имущество фонда хранится отдельно в депозитарии, отдельно от имущества компании. И даже если она обанкротится, деньги клиентов не пострадают.
В чем разница между ПИФами и брокерами
ПИФы часто путают с торговлей ценными бумагами через брокера. Брокеры предоставляют доступ к бирже, при этом инвестор принимает решение о покупке или продаже акций самостоятельно: изучает рынок, доходность компаний, новости и другие нюансы.
При инвестировании в ПИФы все решения о приобретении ценных бумаг принимают профессиональные управляющие. Это экономит время и подходит тем, кто не готов тратить его на постоянное наблюдение за рынком.
Ещё одно отличие ПИФов от брокерской деятельности — разный порог входа
Например, инвестор хочет купить акции международной ИТ-компании. Стоимость одной акции такой компании может достигать тысяч долларов. При этом высока вероятность того, что продаваться акции будут не поштучно, а пакетом по 10 штук. То есть потенциальному инвестору для покупки ценных бумаг одной только компании необходимо обладать суммой в $10 000.
Это дорого для инвесторов с небольшим бюджетом, но не проблема для управляющей компании ПИФа. Она привлекает средства большого количества инвесторов, и на эти деньги может закупить необходимые акции и сформировать портфель из ценных бумаг разных компаний, чтобы диверсифицировать риски.
Как начать инвестировать в ПИФы
Чтобы купить долю в ПИФе, нужно открыть лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паёв: заполнить заявление и анкету. В «Альфа-Капитал» всё это можно сделать на сайте. Если у вас есть профиль на сайте «Госуслуг», не нужно вводить паспортные данные и заполнять другую информацию вручную.
На этапе заполнения анкеты можно оплатить покупку паёв банковской картой. Минимальная сумма для инвестиций в ПИФ — 100 рублей. Можно начать с неё, чтобы протестировать такой формат вложения средств.
После заполнения анкеты проходит 2–3 дня, за которые независимый регистратор рассмотрит заявку. Задача регистратора — проверять деятельность управляющей компании, чтобы она правильно обращалась с клиентами. После рассмотрения заявки вы становитесь владельцем паёв в фонде, получаете доступ к личному кабинету и следите за доходностью, которую они приносят.
Дальше всё делает управляющая компания. Её задача — максимально повысить доходность фондов. Для этого аналитики и трейдеры занимаются биржевой аналитикой и продумывают стратегии инвестирования, чтобы сформированные фонды были максимально прибыльными.
Вывести деньги — погасить паи — можно в любой момент. И так как стоимость ценных бумаг меняется каждый день, доходность инвестиций в ПИФ тоже может увеличиться за день. Но, конечно, не в размере годового процента.
Как выбрать стратегию инвестирования
Существует три стратегии инвестирования в ПИФы: умеренная (консервативная), сбалансированная и агрессивная. При консервативной и умеренной стратегии фонды формируются в основном из государственных облигаций и показывают небольшую, но стабильную прибыль. Например, фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс» на 94% состоит из облигаций и за период с февраля 2017 по март 2018 показал доходность в 14,05% годовых.
При агрессивной стратегии фонд преимущественно состоит из акций, цены на которые могут как взлететь, так и снизиться на новостях или ситуации на рынке. Риски инвестирования в такие фонды выше, но выше и потенциальная доходность, которая может достигать и 40% годовых.
Стоимость активов в фондах меняется каждый день, поэтому для ПИФов рассчитывается историческая доходность — за год на текущую дату. Управляющая компания обязана публиковать отчетность на сайте, чтобы все могли проследить за динамикой и оценить перспективы вложения средств.
Калькулятор для сравнения доходности банковских вкладов и фонда «Альфа-Капитал Облигации Плюс»
Чтобы минимизировать риски, лучше приобрести доли в разных фондах. Формирование собственного портфеля из умеренной, сбалансированной и агрессивной стратегии повысит шансы на стабильный доход. Кроме того, в личном кабинете «Альфа-Капитал» можно менять паи одного фонда на паи другого без комиссии. Это тоже поможет получить максимальный доход от инвестирования.
Если не хочется вникать в различия разных фондов, можно воспользоваться функцией «Робоэдвайзинг»: заполнить короткую анкету и на основе ответов получить рекомендации по инвестиционной стратегии. Автоматический консультант посоветует фонды и сумму, которую лучше всего вложить для достижения необходимых финансовых результатов.
Пройдите короткий тест и определите, какая стратегия инвестирования подходит вам.
#партнерский
Рекламодатель: ООО «Управляющая компания «Альфа-Капитал»
© vc.ru
